1月23日，获批试点发行养老理财的建信理财宣布，首批养老理财试点产品已经报备，预计将于近期正式发行。而在不久前的11月19日，工银理财也披露了进展：首支养老理财试点产品已经报备，预计12月初正式问市。
为什么要发展养老理财？
人口老龄化加速，给社会经济可持续化发展带来严峻挑战；我国养老金三大支柱发展不均衡，过度依赖于第一支柱；银行理财具有普惠性，发展养老业务具备“先天优势”。
中国银保监会9月10日发布《关于开展养老理财产品试点的通知》（下称《通知》）称，结合国家养老或金融领域改革试点区域，选择“四地四家机构”开展养老理财产品试点。试点期限暂定一年，其间单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元以内。
即将面世的试点理财产品在风险等级、投资门槛、期限、资产投向、收益率、申赎规则等方面应该注意什么？如何兼顾投资的安全性和收益性？
养老理财试点产品的风险等级在整体上将明显低于普通理财产品，预计主要在中等风险以下，同时相较于试点通知发布前各机构推出的“老年人专属”、“重阳节专属”等养老主题产品，风险等级信息的披露将更加规范和透明。
试点产品的投资期限预计将不低于5年，以形成长期稳定资金，实现跨周期投资，创造稳健的投资收益。设置最低的起始投资金额和最优的产品费率可有效降低投资门槛，使养老理财产品惠及更广大的投资人群，助力共同富裕。资产仍需主要投向固收类，但适当持有权益类资产有助于提高投资收益，在长期价值投资中，投资者将从经济增长中获益。
此外，理财子公司应发挥在大类资产配置、信用风险把控、长期投资经验等方面的综合优势，不断规范设计和发行，做好销售管理、信息披露和投资者保护等工作，确保审慎合规展业，守住风险底线。
责任编辑：李莎莎
