青岛日报社/观海新闻4月12日讯 近日，在银行间市场交易商协会（NAFMII）的指导和支持下，青岛农商银行成功为某企业存量债券创设信用风险缓释凭证（CRMW），名义本金6000万元。这是该行独立创设的首单信用风险缓释凭证，青岛农商银行也成为全国第二家独立创设信用风险缓释凭证的农商银行。
此次获得CRMW支持的企业服务及投资孵化的客户多为山东省新旧动能重点工程所布局的高端装备制造、新能源新材料、绿色化工等“专精特新”企业。但由于企业行政层级不高，所发行的债券流动性不足，影响了企业的融资效率。
青岛农商银行获悉后，第一时间派专人跟进，精准施策，提出以创设信用风险缓释凭证的方式为企业债券增信。青岛农商银行克服了青岛、上海两地的疫情防控影响，不到一个月时间就为企业完成了信用风险缓释凭证从注册到发行的全部流程。同时，该行对各类投资人进行了充分的路演，积极向市场传递山东特别是胶东五市制造业客户的正面信息，最终成功创设6000万元信用风险缓释凭证，并吸引了多家头部基金公司和券商参与。
信用风险缓释凭证的创设提高了企业债券在二级市场的流动性，帮助企业充分利用债券融资工具降低综合融资成本。通过信用风险缓释凭证增信，也使区域性企业引入北上广深市场化资金和高质量投资者成为可能。同时，本笔业务也是青岛农商银行创新模式服务“专精特新”企业的一次有益尝试，有利于拓宽“专精特新”企业的融资渠道，扩大有效融资供给。
2020年以来，青岛农商银行相继获得信用风险缓释工具核心交易商资格、信用风险缓释凭证创设资格，成为全国地方法人银行中少数拥有信用风险缓释工具全业务资格的机构。为改善企业融资状况，该行积极推广信用风险缓释工具，分担市场信用风险。
青岛农商银行金融市场中心负责人表示：“未来，我们将继续发挥在信用衍生品业务中的先发优势，进一步丰富凭证的创设模式，通过重点客群营销和重点产品体系建设为企业特别是‘专精特新’企业打造全产品、全周期的综合金融服务方案，解决企业融资方式单一、融资难、融资贵问题。”（青岛日报/观海新闻记者 傅军）
链接：信用风险缓释工具
信用风险缓释工具是指用于管理信用风险的信用风险缓释合约（CRMA）、信用风险缓释凭证（CRMW）等基本信用衍生工具。信用风险缓释凭证（CRMW）是由标的实体以外的机构创设，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的，可交易流通的有价凭证。信用风险缓释凭证的创设，使得低风险偏好的机构投资人可以有效对冲信用风险，加大对相关行业及区域债券的配置力度；也帮助发行人降低融资成本，增强债券在二级市场的流动性，树立正面的市场形象。
责任编辑：岳文燕
